恒瑞医药：诉讼对多西他赛没实质影响

    恒瑞医药(600276)收到北京高院受理的法国安万特起诉，诉公司自03年以来销售的注射用多西他赛侵犯其专利。要求恒瑞停止侵权行为，支付专利合理使用费人民币4500万元，赔偿经济损失人民币5500万元，承担相关取样费、公证费等20万元，承担本案诉讼费。

    安万特在上海第二中级人民法院于03年3月起诉公司注射用多西他赛的制造方法侵犯其专利及不正当竞争。07年6月12日上海市高级人民法院判决安万特对恒瑞多西他赛制造方法侵犯其专利的指控不能成立，不正当竞争指控成立。本次诉讼案仍然是关于多西他赛，但上次的诉讼是原料制备，本次是制剂制备。据悉安万特的制剂专利在申报过程中曾被一审和复审驳回，原因在于其专利不具备新颖性和创造性。另外安万特的专利是复合专利，公司的多西他赛也是复合专利，并且多一种稳定剂，所以公司最终也很可能胜诉，需要经历的只是这个诉讼的过程。并且考虑到诉讼时间，这些对未来几年的多西他赛销售没有实质性影响。

    国泰君安分析师易镜明等认为公司走的是仿制到仿创的道路，目前投资要点主要是：1、出色的研发、产品系列的梯队、广阔的市场前景；2、豪森注入的高业绩弹性；3、一品两规给公司带来超出市场预期的成长。预计07、08年分别为0.67、0.90元，维持增持评级和50元目标价。