2007医药业并购风云录 诊断试剂公司最热
2007并购风云人物——
乔恩·西蒙兹，阿斯利康前CFO，作为公司的并购灵魂人物，在与GSK竞价争购MedImmune公司时，果断出手，后来居上，赢得了最后的胜利。
乔恩·西蒙兹是企业财务管理和并购高手，他在毕马威（KPMG）效力17年后加入阿斯利康，为阿斯利康服务10年之久。阿斯利康公司本身即是在他的领导设计下，于1999年完成了ASTRA与ZENECA的合并。他还是2006年剑桥抗体技术公司（CAT）收购案的主要设计者和操作者，从而使阿斯利康从单纯的制药公司扩展成为生物制药公司。
或许是因为没有被提升为公司CEO，在完成并购MedImmune后不久，乔恩·西蒙兹即宣布离职，以高级合伙人的身份加入高盛投行，继续从事并购业务。
2007年医药健康领域并购依然风起云涌，范围从诊断试剂、研发工具到有特色的仿制药厂，从合同生产公司、基因分析公司产品线到商业部门，一应俱全。
相对于2006年约300起的并购事件，2007年并购数量有所减少，头7个月里仅133起，而被收购对象也在悄然变化，诊断试剂公司成为年度最热门的猎物。另外，私募基金作为并购市场上的一股新势力，也在发挥着越来越重要的作用。
在过去的两年时间里，制药巨头们为弥补自己日益枯竭的产品线，大举收购中小生物技术公司。2005和2006年的并购数量分别达到23和24起，远远超出前几年5~7起的年均水平。2007年前7个月，共有10家生物技术公司被收购，其中有4家是诊断公司。
2007年堪称生物技术并购年。在整个医药行业的并购市场上，2007年共有价值1280亿美元的收购案成交，其中有接近250亿美元涉及生物技术领域，比上年翻了三番。撇开生物技术并购案，医疗保健行业的并购金额减少近50％。
1 诊断领域谁是冠军
2007年最引人关注无疑是那些与诊断公司相关的的收购事件。罗氏堪称这一领域最积极的年度代表；阿斯利康制造了年度最贵的收购案；Inverness公司则是制药巨头之外表现最抢眼的年度杰出代表。
6月份，罗氏斥资6亿美元收购了拥有电化学发光检测技术的BioVeris公司。此前，两家公司保持着长期合作关系，罗氏已拥有该技术在人体诊断方面的授权，仅此一项就可获得10亿美元的年收益。通过这次收购，罗氏拥有了该技术的全部权利，能应用到临床试验、兽药试验以及基础研究等方面。
此外，5月底，罗氏花费1.55亿美元收购CuraGen基团控股的454生命科学集团。454公司的主要业务是下一代DNA测序技术。此前，罗氏已经是454公司基因组测序仪及相关试剂在全球范围内的指定经销商。收购成功以后，罗氏将占领未来测序产品的战略制高点，并能将这一技术和现有的高通量筛选技术结合，在体外诊断业务上获得更多的市场份额。
8月初，罗氏以2.725亿美元收购NimbleGen公司，增强了基因组研究方面的实力。
不过，罗氏的收购并非一帆风顺，Ventana公司收购案闹得沸沸扬扬。Ventana公司研发的诊断产品有助于提高肿瘤和感染性疾病的诊断和治疗水平，罗氏几次友好报价均被婉拒。一气之下，罗氏在6月底提出了30亿美元的股权收购（也称强行收购，超出当日股价的45%）。但Ventana公司董事会仍然坚决回绝，并呼吁股东们一起反对收购。在罗氏几次延长收购时间后，Ventana的管理者开始感受股东起诉和买家逼迫的两面夹击，12月初终于松口答应罗氏派人进场做尽职调查。
2007年，阿斯利康以156亿美元收购MedImmune公司，制造了年度最贵的收购案。此次交易对阿斯利康公司实施生物技术战略具有重要作用。
3月初并购Arrow公司是阿斯利康完成的另一起收购案，1.5亿美元的价格不但获得了该公司的抗感染治疗技术，还得到了两个处在临床研发阶段的候选化合物（分别是HCV、RSV治疗药物），实在是相当划算。
其他制药巨头也有不少收购动作。
1月，礼来以23亿美元收购合作伙伴Icos公司。随后，在4月初，礼来又以3.15亿现金收购了Hypnion公司。
德国默克则在1月份完成了对雪兰诺高达139亿美元的收购。
默沙东2007年出手谨慎，仅在7月以3.5亿美元收购了NovaCardia公司。
对诊断公司有兴趣的不仅仅是制药巨头们，表现最抢眼的年度杰出代表应该是Inverness公司。这家医疗诊断产品开发生产商2007年共完成了6起收购事件：出价3.26亿美元收购Cholestech公司，大大加强了心血管疾病诊断的实力；在收购Biosite一役中，以16.9亿美元力压竞争对手Beckman Coulter公司，后来者居上，成功获得了Biosite公司在心衰和急性心肌梗死方面的检测诊断技术。
其他的一些收购案例包括：Quest Diagnostics公司以20亿美元收购AmeriPath，Hologic公司以62亿美元收购Cytyc公司。
2 治疗领域活力不减
尽管诊断行业并购案的锋芒和金额要盖过许多治疗领域的并购案，不过治疗性产品及开发公司不时会冒出一些大案，并造成轰动。
11月22日，葛兰素史克（GSK）宣布以16.5亿美元Reliant公司，以加强心血管药物的研发力量。Reliant的心血脏病药Lovaza于2005年在美上市，目前占非他汀类血脂异常治疗药市场份额的10%，2007年前9个月的销售额为2亿美元，比上年同期翻了一番。
11月18日，Celgene公司宣布以29亿美元收购Pharmion公司。Pharmion主要研发和上市肿瘤和血液病治疗药，是恶性血液病治疗药开发的主力军。Celgene通过收购获得了Pharmion的恶性血液病治疗药物Vidaza，增强了对抗Millennium制药公司类似产品Velcade的竞争能力。
9月24日，百时美施贵宝宣布以4.3亿美元现金收购Adnexus公司，以加强对癌症治疗药物的研发。Adnexus为新东家贡献一个抗肿瘤新药的候选者Angiocept，即将进入II期临床研究。施贵宝认为Adnexus将是公司的研发引擎。
日本卫材公司4月份以3.25亿美元收购了Morphotek公司，并得到了对方旗下几个治疗卵巢癌和胰腺癌的候选化合物（均已进入临床试验阶段），使其在激烈的单克隆抗体研发竞争领域取得了宝贵的立足点。卫材公司接着又出手39亿美元收购了MGI药业。
生物制药巨头也不甘落后，表现活跃。安进公司似乎制定了每年至少完成一起并购的计划。继2006年4月和10月分别以22亿和3.8亿美元收购Abgenix和Avidia公司之后，安进在2007年7月再度重拳出击，以3亿美元将Alatos公司治疗2型糖尿病的一个候选试验药物以及骨性关节炎的治疗药物平台悉数尽收，增强了其在代谢疾病和炎症治疗领域的研发实力；又以4.2亿美元买下Ilypsa公司治疗肾病患者透析后高磷血症的一个候选药物，积极地保持其在血液疾病治疗领域的霸主地位。
另一家生物制药巨头Genezyme则表现不尽人意，不仅被沦为收购对象，自己的主动出击又遭对方的严词拒绝。它以3.45亿美元的报价并购前合作伙伴Bioenvision，本以为易如反掌，但在Bioenvision公司主要股东SCO资本合伙公司的带头反对下，谈判陷入僵局。
3 私募基金兴风作浪
- 众说风云 (已有0条评论)
