制药工业回暖的“内幕”
访谈嘉宾：
于明德 中国医药企业管理协会常务副会长
牛正乾 九州通集团副总经理
杜冬松 平安证券高级研究员
刘彦明 银河证券行业分析师
搜狐健康：各位网友，大家好！首先简要介绍一下访谈嘉宾。他们是中国医药企业管理协会常务副会长于明德，于老师以前是国家经贸委医药司司长，于老师是医药行业德高望重、对行业发展起了重要作用的前辈。比较年轻的这位是九州通集团副总经理牛正乾；还有两位是来自证券业的高级研究员，分别是平安证券的杜冬松和银行证券的刘彦明。首先请几位分别谈一下对07年医药行业，尤其是制药工业的总体印象。
医药产业发展喜中有忧
于明德：2007年，医药产业界的总体感觉是心情稍有放松。这种心情变化主要体现在几个方面：
第一，2006年频繁出现的药品不良反应事件，2007年出现的很少；第二个变化是政策层面的变化，政策的出台相对比较谨慎，政策出台前的调研和征求意见工作做得还是比较充分；第三，2006年药品的专项整治活动大张旗鼓，力度非常大，效果非常好。这个整顿工作国家有关部门下了很大的力气，而且很深入、很扎实，这些强化的检查，使很多遵纪守法的企业得到了好处，不大遵纪守法的企业受到了严重的教育和整治。再一个我感觉比较好的，07年整个经济大环境，对医药行业来说有好的促进。07年还有一个特点就是：非主营业务利润，给企业带来了利润的增长。
今年6月份，医药业的销售收入增长是21%，8月份的时候销售收入增长是23%，9月份增长了26%，逐月增长的态势也在说明我们整个行业是在一个向上发展的过程。不仅仅是销售，利润增长也是同步的，6月份的时候是36%，8月份的时候是48%，9月份是49.7%。相比于06年，07年大家的心情还是轻松了不少。
牛正乾：我说几个关键词，06年年底的时候，是“变局中求生存”，07年中的，是“破局，探寻成长的路径”，下半年是“和谐迎接增长”，07年底的时候，是“增长、转折、格局重构”。这样就勾划出医药产业变化的脉络。
增长是全行业的增长，但不是每一个企业的增长，企业的增长除了要把握好行业增长的大势之外，更重要的是需要提高自己的整体素质，特别是应变能力加经营能力。应变能力就是顺势而为，经营能力就是能不能很好的争取到应该有的市场份额。这两个能力结合起来，带来的一定是一个新的格局，可能是强者恒强，弱者被淘汰。所以06年是顺势而为的时候，07年应该是趁势而上的时候。
杜冬松：医药行业前三季度增幅可能是创了历史新高，这种新高的基础是06年一个很低的基数。
原料药表现很好，最主要的原因是：第一，行业壁垒增加，就是环保因素；第二，相互间竞争比较成熟；另外，很多跨国药企在中国采购。中药是平稳的增长，没有看到大幅度的增长。医改的受益者是制剂药，特别是有品牌、有规模的企业会比较受益。
再说一下负面的东西，整个股市里边，增长是70%，我们只有40%，落后于整个上市公司平均增长水平。另外，从市值看，沪深医药的市值占了总市值的0.3%左右，而前年的时候是2%，市值在变小，当然这和工商银行、中石油等大盘股上市有关系。我们还有另一个数据，整个医药工业的总值，包括商业、工业加到一起的市值，只相当于中国远洋一家或是一瓶贵州茅台或者一瓶五粮液的市值。整个医药行业的总市值是5500个亿，也就是说这5500亿在支撑着13亿人的健康，大家看到这个数字会怎么想？
现在的医药行业有些像前几年的钢铁、电解铝行业，正好面临着像当时的清理整顿。
刘彦明：经过这么多年的风风雨雨，这个行业确实在发生一些机制的变化，尤其是随着医改的进展，未来提升的空间很大。我们证券投资者，会在这个行业里寻找到“大牛股”。
杜冬松：美国的医药产业在标准普尔五百里面占了8%。《福布斯》杂志从2003年到现在，一直都是把医药行业列为最赚钱的行业前三位。而我们的医药行业从资本市场来看确实不是很抢眼。
产业价值链有可能在过渡阶段更加扭曲
搜狐健康：医药产业的发展前景，各位如何看？医药产业盼望的一个“可以真正做药的时代”，还要再等待多长时间？
牛正乾：于司长对政策带来的利好分析的非常透彻。医改是机遇，是我们产业发展的机遇。但是哪些企业能抓住这个机遇，这是我们每一个企业要思考的问题。而“药改”带来的是规范的挑战，规范对很多企业是挑战，但是对本身就很规范的企业也是机遇。
有一位知名企业的老总，以前行业不是在做药，是在做游戏。什么时间能真正做药？期待07年以后是做药的时代，07年以后是不是做药的时代？远远还没有到！
什么时间才是真正可以做药的时代？要看“谁来决定药品消费药品本身”和“谁来为药品付费”，这两方理性了，和谐了，才能迎来真正做药的时代。这两个因素的理性取决于什么？还是取决于不断的改革。我们现在对医生处方权的监督是失灵的，甚至出现医疗机构和医保机构联合套钱的行为。
所以市场化的药对市场化的医，如果中间的介入监督机制建立不起来，真正做药时代还来不了。
于司长说的79个城市试点，如果全面铺开，理论上就是“全民医保”了。我曾写过一篇探讨性文章，叫“全民医保时代与企业的现实路径”。第一部分说市场结构的趋势，我们面临的市场结构趋势就是说总量增长、结构颠覆。总量增长是企业机遇，结构颠覆是企业挑战，要想抓住机遇必须有一个非常准确的市场定位。市场定位的变化带来企业经营方式的变化，营销理念的变化。
但是我们并不是说市场定位准确了，也就能够抓住这个机遇了，必须看到，对我们原来的经营思路、营销规则也会发生很大的变化。在全民医保前，有一个消费者到医院看病，医生给她开了一盒感冒要20块，患者就说医生，你怎么给我开的这么贵啊，因为自己要掏腰包。这个患者享受医保以后来看病，这个医生就问了，之前给你开感冒药你说贵了，现在有三种药可以选择：一种是5块钱一盒的，一种是20块一盒的，一种是50块一盒的，你要哪盒？患者肯定会选择50块的。普通患者由于不知道哪个厂生产什么药是好的，他的评判标准就是价格，而医生也愿意开贵药，患者也愿意要贵药。这个就给企业带来问题了，他们重新思考我们企业在医院、在药店、在终端、在患者面前表现的价格形式，价格高了好还是价格低了好？问题就来了，随着全民医保和新的医疗卫生体制改革，这个产业链究竟产生了很好的校正还是更加严重的扭曲？药品行业的改革实际上已经改的很到位了，完全市场了。但现在面对了一个非常垄断完全非市场化的医疗行业，同时又面临一个非市场化的监管环境。必然扭曲产业链条。
全民医保带来巨大的市场扩容，但是消费者心理的变化、医院医生心理的变化与医药行业没有“管办分开”、“盈利和非盈利分开”、没有“政事分开”密切相关，在某一阶段，特别是过渡阶段，可能扭曲的会比较严重。这种情况下，很多市场行为或者说企业的经营行为，完成靠市场化的方式，反而行不通！
全民医保前我们面临着4块市场：高端医院、城市社区、农村乡镇卫生院和零售药店，这四大块是“一个失灵三个有效”，高端医院里边的价格竞争机制是失灵的。因为06年以前国家对他们的投入是很少，甚至没有的，这时候城乡镇卫生院院长和老板的心理差不多，他们采购药品的心理是什么——买进要便宜、卖出要贵、差价要大，药店是这样、城镇卫生院是这样、社区也是这样。到了07年以后变了，变成什么了，变成“三个失灵一个有效”，高端医院仍然是那样，价格竞争机制还是失灵的。而城市社区和农村呢，2007年已经开始执行了社区的零差价，社区中心主任采购药品的心理又变了，现在政府包了，低进低卖、高价高卖，进价的高低看似和社区的主任没有关系，实际上有关系，进低了自然不会有太多的操作空间，而进高了反而可能会有这种情况。反正是“零差价”嘛！在这种心理的驱使下，06年以前“低进、高出、高折扣”的心理就可能变成了“高进、高出、想回扣”，意味着价格竞争机制在这块有可能失灵。当然了，在零售药店还是有效的，药店追求的还是“价格定低一点、卖的多一点、赚的多一点”，药店还是“低进、高出、高折扣”。
这样就麻烦了，由“一个失灵、三个有效”，变成了“三个失灵、一个有效”的时候，这对企业的营销规则、营销方式就发出了挑战。医保的监管体系什么时候能实实在在的到位，决定了这个过渡阶段的时间长短。这绝对是需要一个过程的！
在企业里工作的人感受非常深，如果你有一个单独定价的品种，除了中标之外还要中一个价格最高的标，如果中了价格最低的标也意味着“离死不远了”。中高价标之后，进了医院还要想办法把别人“踢出去”，你要有进去的理由，还要有把别人踢出去的理由。企业的产品还要进入“医保目录”、“城镇居民用药目录”、“儿童用药目录”、“城市社区用药目录”、“新型农村合作医疗用药目录”，企业首先要有“招标办”，还得内部设立“目录办”，没有“目录办”，全国30个省自己搞目录，搞得定？据说
- 众说风云 (已有0条评论)
