兼并收购

第一篇 兼并概述
　　第一章：兼并概述
　　　　第一节：LBO与MBO
　　　　　　我国企业运用LBO的有关程序
　　　　　　LBO程序
　　　　　　LBO的成功条件
　　　　　　LBO的价值来源
　　　　　　LBO的融资特点
　　　　　　LBO的资本结构规则
　　　　　　LBO在我国企业并购重组中的发展前景
　　　　　　MBO
　　　　　　MBO背景分析
　　　　　　MBO的国际比较
　　　　　　MBO发展的影响因素
　　　　　　MBO来源分析
　　　　　　我国企业运用LBO的财务策划
　　　　　　我国企业运用LBO的目标确定
　　　　　　我国企业运用LBO的难点
　　　　　　我国企业运用LBO的难点处理对策
　　　　　　LBO
　　　　第二节：兼并类型
　　　　　　买壳上市和借壳上市
　　　　　　按当事企业的行业关系分类的兼并类型
　　　　　　按兼并的内在动因划分的兼并类型
　　　　　　按兼并的实现形式分类的兼并类型
　　　　　　按兼并公司掌握目标公司股份是否受到法律规范强制分类的兼并类型
　　　　　　按兼并后企业的法律地位分类的兼并类型
　　　　　　按兼并企业对兼并的态度分类的兼并类型
　　　　　　按兼并企业对目标企业进行兼并的态度分类的兼并类型
　　　　　　按中介机构是否介入兼并分类的兼并类型
　　　　　　兼并、收购和接管
　　　　　　按产权转移的程度和方式划分的兼并类型
　　　　第三节：相关事项
　　　　　　在我国兼并交易的注意事项
　　　　　　兼并成功的条件之兼并方的条件
　　　　　　兼并成功的条件之各方面的条件
　　　　　　兼并成功的要素
　　　　　　兼并交易的原则
　　　　　　兼并成功的条件之被兼并方的条件
　　第二章：兼并契约
　　　　资产收购契约
　　　　风险分担的协商
　　　　股份收购契约的内容重点
　　　　并购契约简述
　　第三章：兼并中介
　　　　投资银行
　　　　会计师事务所
　　　　兼并收购顾问的选择
　　　　律师事务所
　　　　商业银行
　　　　财务顾问公司
第二篇 兼并过程
　　第一章：兼并分析
　　　　第一节 兼并的程序分析
　　　　　　中国企业兼并程序--上市公司
　　　　　　兼并的一般程序
　　　　　　兼并过程模型
　　　　　　西方企业兼并程序--非上市公司
　　　　　　西方企业兼并程序--上市公司
　　　　　　中国企业兼并程序--非上市公司
　　　　　　兼并程序图
　　　　第二节 兼并的动因分析
　　　　　　效率理论
　　　　　　财务协同效用
　　　　　　代理问题
　　　　　　股东财富最大化
　　　　　　管理者的观点
　　　　　　经济协同效应
　　　　　　其它动因
　　　　　　企业发展的战略动机
　　　　　　企业发展动机
　　　　　　市场份额效应
　　　　　　被兼并企业的动因
　　　　第三节 兼并的战略分析
　　　　　　中心式多角化战略
　　　　　　复合式多角化战略
　　　　　　兼并决策的制定
　　　　　　兼并陷阱
　　　　　　兼并战略规划的重要性
　　　　　　水平式整合战略
　　　　　　垂直式整合战略
　　　　第四节 兼并的结构分析
　　　　　　结构设计的基本原则
　　　　　　兼并结构之承担债务模式
　　　　　　兼并结构之购买部分股份加期权
　　　　　　兼并结构之购买股份
　　　　　　兼并结构之购买含权债券
　　　　　　兼并结构之购买企业与购买企业财产
　　　　　　兼并结构之利润分享结构
　　　　　　兼并结构之债权转股权模式
　　　　　　兼并结构之资本性融资租赁结构
　　　　　　兼并的结构设计
　　　　第五节 兼并的财务分析
　　　　　　资金投入的事前评估
　　　　　　兼并中资产评估的标准
　　　　　　兼并中资产评估的程序
　　　　　　兼并中资产评估的特殊原则
　　　　　　影响目标公司选择支付方式的因素
　　　　　　影响企业兼并融资的因素
　　　　　　影响收购公司选择支付方式的因素
　　　　　　支付方式之LBO
　　　　　　换股
　　　　　　卖方融资
　　　　　　现金支付
　　　　　　资金来源的途径
　　　　　　兼并中资产评估的必要性
　　　　第六节 兼并的价格分析
　　　　　　第一讲：目标企业的价格谈判
　　　　　　　　价格谈判之制定收购价格上限
　　　　　　　　价格谈判力量的形成
　　　　　　　　价格谈判之收购条件上的协商
　　　　　　　　价格谈判的其他注意事项
　　　　　　第二讲：目标企业的价值分析
　　　　　　　　增资股与原股价的差异
　　　　　　　　目标公司价值估算法二--市场比较法
　　　　　　　　目标公司价值估算法三--未来获利还原法
　　　　　　　　目标公司价值估算法一--净值法
　　　　　　　　收购价格与目标公司资本结构
　　　　　　　　估价方法的实务运用
　　　　第七节 兼并的法律分析
　　　　　　第一讲：兼并的法律体系
　　　　　　　　涉及兼并后的产权补偿及归属的法律规定
　　　　　　　　企业兼并中的其他法律问题
　　　　　　　　涉及兼并的主要法律规定
　　　　　　　　兼并的仲裁规定
　　　　　　第二讲：相关法律法规
　　　　　　　　证券法之收购兼并
　　　　　　　　股份有限公司国有股权管理暂行办法
　　　　　　　　股票发行与交易管理暂行条例之上市公司的收购
　　　　　　　　关于出售国有小企业产权的暂行办法
　　　　　　　　关于企业兼并的暂行办法
　　　　　　　　国有资产产权登记管理试行办法实施细则
　　　　　　　　国有资产评估管理办法
　　　　　　　　企业国有资产所有权界定的暂行规定
　　　　　　　　企业兼并有关财务问题的暂行规定
　　　　　　　　企业兼并有关会计处理问题暂行规定
　　　　　　　　公司法之公司合并、分立
　　　　第八节 兼并的目标企业分析
　　　　　　第一讲：对目标企业的审查
　　　　　　　　对目标企业的审查之个案上的特殊性
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之财务报告制度和会计程序与控制
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之财务比率
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之财务和会计资料
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之产业背景
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之公司背景
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之加工制造和分配
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之税收
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之研究与开发
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之营销和产品
　　　　　　　　对目标企业的审查清单之组织、人力资源和劳资关系
　　　　　　　　对目标企业的审查之财务方面
　　　　　　　　对目标企业的审查之产业方面
　　　　　　　　对目标企业的审查之法律方面
　　　　　　　　对目标企业的审查
　　　　　　第二讲：目标企业的选择
　　　　　　　　目标企业出售动机之一--——策略性投资组合的调整
　　　　　　　　目标企业出售动机之二--——目标公司获利不佳
　　　　　　　　目标企业出售动机之其它动机
　　　　　　　　战略规划在目标企业选择中的作用
　　　　　　　　积极式购并形态的目标选择
　　　　　　　　积极式与机会式购并形态的比较
　　　　　　　　机会式购并形态的目标选择
　　　　　　　　股东或公司资金困难
　　第二章：兼并后的整合管理
　　　　第一节 管理制度整合
　　　　　　买方制度引进的考虑
　　　　　　管理制度的整合
　　　　第二节 经营问题处理
　　　　　　收购后转售图利的规划
　　　　　　经营政策的调整
　　　　　　接收后的经营重点
　　　　第三节 企业文化整合
　　　　第四节 人事问题处理
　　　　　　主管人员的派任
　　　　　　收购后的沟通
　　　　　　稳定人才与激励措施
　　　　　　进行人事整顿
　　　　第五节 营运作业整合
　　　　第六节 组织管理整合
第三篇 反兼并
　　死亡换股
　　白衣骑士策略
　　刺激股价涨升
　　对公司股东进行劝说
　　防御性合并
　　杠杆现金流出
　　股份回购
　　兼并要约后的基本反兼并措施
　　兼并要约后的其它反兼并措施
　　兼并要约前的基本反兼并措施
　　兼并要约前的其它反兼并措施
　　焦土术
　　金降落伞、灰色降落伞和锡降落伞
　　绿色勒索
　　帕克门策略
　　鲨鱼观察者
　　毒丸条款